Όπως αναφέρεται χαρακτηριστικά στην έκθεση «θεωρούμε ότι οι συγχωνεύσεις είναι μια πολύ πιθανή έκβαση τους επόμενους μήνες. Η Eurobank/Alpha Bank είναι η συμφωνία που έχει την καλύτερη λογική για εμάς, τόσο στρατηγικά όσο και από άποψη δημιουργίας αξίας.»
Σύμφωνα με τον διεθνή οίκο, «μια συγχώνευση θα μπορούσε να δημιουργήσει την μεγαλύτερη τράπεζα στην Ελλάδα, με assets 155 δισ. ευρώ, 2.713 καταστήματα και μια ισχυρή παρουσία σε 10 αγορές. Θα έδινε κυρίαρχο μερίδιο στην Ελληνική αγορά και θα βελτίωνε την παρουσία στη Ρουμανία και τη Βουλγαρία, με μερίδιο αγοράς 13-14%».
Όπως εκτιμά, «οι συνέργειες θα ήταν σημαντικές, σε σχέση με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, δεδομένης της υπερκάλυψης των καταστημάτων και της ενδεχομένως υψηλότερης τιμολογιακής δύναμης στις καταθέσεις».
Σύμφωνα με την UBS, οι τράπεζες βρίσκονται επίσης υπό πίεση προκειμένου να προχωρήσουν σε «στρατηγικές πρωτοβουλίες». Κατά την άποψη του διεθνούς οίκου, οποιαδήποτε συμφωνία θα πρέπει να είναι υπό τη μορφή συγχώνευσης, όμως η Eurobank θα ήταν ο αγοραστής καθώς διαθέτει μεγαλύτερο ισολογισμό και, το κυριότερο, ο βασικός μέτοχος, η EFG Group, θα κατέληγε να ελέγχει το σχήμα (με εκτιμώμενο ποσοστό 23%).
Έτσι, σύμφωνα με την UBS, «στην περίπτωση που κάτι τέτοιο συμβεί, η Eurobank θα μπορούσε να προσφέρει premium για τις μετοχές της Alpha Bank, σε αντάλλαγμα για τον έλεγχο. Η συμφωνία θα μπορούσε να συνδυαστεί με μια αύξηση κεφαλαίου».
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου